EuroFinance

Programa

• 1º Dia Tesouraria Internacional e Liquidez
  • 8.30am

    Receção dos assistentes

  • 9am

    Introdução

  • 9.15am

    A evolução da gestão de tesouraria e de cash como funções críticas dentro da empresa

    • A importância da gestão de cash e liquidez
    • Financiamento do ciclo operacional
    • Gerindo a tesouraria como um processo global
    • A mudança de papel do tesoureiro corporativo
    • Centralizando as funções de tesouraria
    • Organização e diferentes estruturas típicas de tesouraria
    • Modelos de tesouraria ativos e passivos
    • Tesouraria centralizada, parcialmente centralizada ou descentralizada
    • Graus de centralização: centralização total, regional ou global?
  • 10.30am
    • Estruturas e centralização de tesouraria

     

    Quão centralizada pode ser uma tesouraria, hoje?

     

    • A função financeira
    • Níveis de responsabilidade das tesourarias – Os Elementos Core
    • Outsourcing de funções de tesouraria. Que funções devem ser elegíveis?
    • Em que medida a sua organização está adaptada a este tipo de modelos?
  • 11am

    Intervalo para café

  • 11.15am

    Estratégias de gestão de risco em tesouraria

    • Gestão de risco em tesouraria
    • Identificar as exposições e as estratégias para as gerir
    • As diferentes categorias de risco financeiro
    • A política correta de tesouraria
    • Entender os instrumentos de cobertura e a mitigação de risco
    • Definir a estratégia de cobertura apropriada
    • Modelos de risco – VAR – Exemplificação de cálculo
  • 11.45am

    Business Continuity Plan – Demonstração de um possível modelo

  • 12pm

    Financiamentos, yield curves, contabilização do fair value e otimização das escolhas de financiamento/investimento

    • Taxas de juro
      o Basis points
      o          Convenções de contagem de dias
      o          Convenções de datas de liquidação
    • Financiamentos em divisas (T+2), mercado local (T)
    • Financiamentos, Spot – Usando Swaps cambiais de divisas
    • Gerindo a yield curve
    • Taxas LIBOR futuras implícitas da yield curve
    • Fazer a correspondência entre a duração do financiamento e os fluxos de caixa associados
    • Impacto do Tenor sobre o custo dos fundos e retorno do investimento
  • 1pm

    Pausa para almoço

  • 2pm
    • Otimizar a Gestão de Liquidez Global

     

    Criar visibilidade e mobilizar liquidez a nível global

     

    • Princípios da gestão de liquidez
    • Resumo do notional pooling vs target balancing
    • Documentação para o notional pooling
    • Compreender as regras transfronteiriças e o impacto no cash concentration
    • Estruturas de troca de moedas – otimização de juros
    • Oportunidades de melhorias de juros
    • Estruturas de concentração multi bancárias
    • Alavancar a liquidez
    • Criação de uma estrutura de liquidez global
    • Questões fiscais e legais na documentação
    • Geração de rendimento ativo ou passivo
    • Escolher um veículo de tesouraria para a liquidez
  • 4pm

    Estudo de caso – Lessons learned de um processo de centralização

    Entender os fluxos, riscos a métricas de tesouraria de uma empresa multinacional

    • Mapear fluxos, exposição cambial e exposições
    • Fluxos Inter Company, liquidez e impactos das relações bancárias
    • Métricas de tesouraria e prioridade
  • 4.15pm

    Intervalo para café

  • 4.30pm

    Intermediar fluxos e exposições de uma forma fiscal otimizada

    • Razões para o estabelecimento de centros de tesouraria
    • Quais as localizações mais adequadas
    • Impacto das novas regras da OECD (BEPS) nos centros de tesouraria
  • 5.15pm

    Tendências da gestão de tesouraria atual

    O que referem os responsáveis de tesouraria nas conferências da EuroFinance como principais preocupações para o ano seguinte.

  • 5.30pm

    Fim do 1º dia de curso

• 2º Dia Gestão eficiente de pagamentos e responsabilidades
  • 9am

    Working capital e fluxos comerciais

    Os princípios chave da gestão do working capital e a maximização da eficiência comercial de pagamentos e recebimentos

    • Ciclo de conversão de cash – CCC, DPO, DSO, DIO
    • Técnicas eficientes de gestão de cash
    • Financiamento do working capital e libertação do cash subutilizado
    • Custo médio ponderado de capital

  • 10am

    Intermediando os fluxos comerciais, fábricas de pagamentos e serviços partilhados

    Centros de serviços partilhados e fábricas de pagamentos – ferramentas para otimizar a tesouraria e manter o controlo

    • O business case para um centro de serviços partilhado
    • Benchmarking de processos em centros de serviços partilhados (SSC)
    • Centralização versus outsourcing
    • Benefícios de centralizar processos administrativos
    • Criar processos eficientes de contas a pagar
    • O papel do sistema ERP nos fluxos comerciais
    • Usar cartões de crédito e cartões de compras para os processos de aquisição de viagens e para pagamento de despesas pessoais
    • Integração com sistemas e plataformas de aquisição
  • 10.45am

    Técnicas para gestão dos fluxos comerciais

    Novos desafios quando se regionalizam fluxos comerciais

    • O que pode ser atingido no ERP?
    • Em substituição das cobranças e dos pagamentos (POBO/COBO)
    • Virtual Accounts
  • 11.15am

    Intervalo para café

  • 11.30am

    Pagamentos domésticos

    Como se “move” o dinheiro no país?

    • Infraestrutura doméstica de clearing e conceitos chave
    • Alteração das infraestruturas de pagamentos
    • Pagamentos na zona euro e opções de clearing – a vida depois do SEPA
    • Métodos de pagamentos emergentes – pagamentos rápidos, móveis, Blockchain
  • 12pm

    Pagamentos internacionais

    Mover dinheiro eficientemente entre países, de modo a minimizar os custos associados e a perda de disponibilidade

     

    • Swift e movimento internacional de cash
    • Usar bancos intermediários ou bancos correspondentes
    • Os tipos de mensagens e quando são elas utilizadas
    • Cobrança de cheques em moeda estrangeira
    • Cartas de crédito e créditos documentários
  • 1pm

    Pausa para almoço

  • 2pm

    Estrutura de contas para fluxos comerciais e de tesouraria

    Princípios para a localização das contas – onde mantê-las e como geri-las?

     

    • “Países fáceis” e países problemáticos” – analisando diferentes cenários
    • Integração de contas residentes e não residentes
    • Importância de estabelecer os responsáveis corretos
    • Incorporar o netting, financiamento inter-company e liquidez centralizada
    • Abordagens às estruturas de gestão de liquidez regionais e globais
    • Estruturas de contas centralizadas ou descentralizadas
    • Ligação a um centro de tesouraria ou a um in-house bank
  • 3pm

    Princípios do working capital – gestão de caixa eficiente

    Working capital – o que é uma almofada de capital “suficiente”?

    • Ciclos de order to cash e purchase to pay
    • Tentando eliminar os ciclos de caixa
    • Automatização da reconciliação de recebimentos
    • Envio eletrónico de notas de cobrança e pagamentos
    • Faturação eletrónica e gestão de disputas
  • 4pm

    Intervalo para café

  • 4.15pm

    Supply chain financing

    A nova face das soluções comerciais na sua cadeia de suprimentos

    • A cadeia de abastecimento financeiro
    • P&l versus gestão de balanço
    • Medidas de desempenho do working capital
    • Programas de financiamento de fornecedores
    • Obter financiamentos fora de balanço
    • Implicações contabilísticas do financiamento de recebimentos
    • Soluções eletrónicas e desenvolvimentos de tecnologia
    • Logística e documentação
  • 4.45pm

    Utilizar o financiamento externo para obter capital mais barato e / ou melhorar os rácios financeiros

    • Rácios mais utilizados
    • Tipos de rácios económicos
    • Cálculo e exemplificação dos rácios mais relevantes
  • 5.30pm

    Fim do 2º dia de curso

• 3º dia Working capital, aplicações informáticas (sistemas) e relações bancárias
  • 9am

    Construir dashboards de tesouraria usando a inteligência do negócio

    Como usar os mais recentes sistemas de business intelligence e TMS

    • Componentes chave de reporting, kpis, kris e klis
    • Visualização de dados e gráficos
    • Incluir dados do ERP, modelos de Excel e serviços financeiros
    • Disponíveis em smartphone, tablet e PC
    • Plataformas de relatórios mais usadas
  • 10am

    Cash flow forecasting

    A precisão do cash forecasting é crítica para uma gestão eficiente de financiamentos

    Quando não conseguimos entender como podem as previsões de caixa serem adequadamente utilizadas então, é bem provável que não se utilize a abordagem mais correta e apropriada na sua gestão.
    Diferentes tipos de empresas têm diferentes ciclos de geração de fluxos de caixa e diferentes formas de abordar a constituição das previsões.

    • Definição de cash flow
    • A forma de abordar as previsões de fluxos de caixa
    • A gestão de liquidez
    • Estabelecer políticas de gestão de fluxos de caixa
    • Identificar e evitar a escassez de fundos
    • Determinação das necessidades de financiamento
    • Planeamento do investimento de excessos de tesouraria
    • A criação de valor na gestão adequada dos fluxos de caixa
  • 11am

    Intervalo para café

  • 11.15am

    Recolha de dados com precisão

    Para a obtenção de dados precisos e constituição de previsões com integridade, é necessário recolher informação o mais pormenorizada e mais realista possível em toda a organização, desde vendas, compras, stocks, necessidades de tesouraria e até, a referente a aspetos fiscais.

    • Recolha de dados precisos nos diferentes departamentos internos
    • Recolha de dados bancários precisos e oportunos
    • Ligação com os diferentes orçamentos da empresa e com a contabilidade
    • Efetuar a diferenciação entre os fluxos contabilísticos e os fluxos de caixa
    • Identificar as métricas que podemos controlar e destacá-las daquelas em que temos reduzida margem de ação
    • Identificar os principais desvios e os seus motivos
    • Introduzir medidas corretivas
    • Identificar os objetivos do cash forecasting
    • Longo, médio e curto prazo
    • Método direto versus método indireto
    • Modelos de cash forecasting (miller-orr, baumol)
    • Separação de contas a pagar e contas a receber
    • Ferramentas para forecasting

    Exercício – Construir um orçamento de tesouraria

  • 1pm

    Pausa para almoço

  • 2pm

    Aproveitar um ERP para a tesouraria

    Integrar um sistema ERP na tesouraria de hoje – os novos modelos de tesouraria e próximo nível de eficiência

    • Sistemas de tesouraria versus sistemas ERP
    • Módulos de gestão de cash e de cash forecasting
    • Integração dos módulos in-house cash
    • In-house banking – Quais as vantagens e desvantagens?
    • O papel da tesouraria na definição de implementação de um ERP
    • Implementação de um processo de reconciliação de recebimentos no ERP
    • Alinhando o ERP com a tesouraria
    • Implementação de um ERP e novos modelos de negócio
    • Desafios da implementação
    • Plataformas tecnológicas para fábricas de pagamentos
  • 3pm

    Tecnologia de tesouraria

    Avaliar as funções críticas de um sistema de gestão de tesouraria

    • Funcionalidades de um sistema de tesouraria
    • Sistemas de FX trading baseados na Web
    • Funcionalidade e compatibilidade dos sistemas de tesouraria com o ERP
    • Seleção, implementação e integração de um sistema de gestão de tesouraria
    • Últimas tendências e melhorias
  • 3.30pm

    Sistemas bancários e swift para empresas

    Ligação bancária eletrónica e swift ao sistema de gestão de tesouraria da empresa

    • Canais típicos, propriedade dos bancos
    • Agregação multibancária
    • Acesso da empresa ao swift
    • Utilizar padrões próprios ou os disponíveis na indústria
    • Gerir as questões de documentação
    • Objetivos da integração de sistemas
    • Controle, contingências e segurança
  • 4pm

    Intervalo para café

  • 4.15

    Selecionar parceiros bancários

    Entender quais as melhores práticas quando escolhemos os parceiros bancários

    • Requisitos críticos para empresas multinacionais
    • Estratégias geográficas do banco
    • Bancos locais ou bancos regionais?
    • Suporte a bancos de crédito
    • Abordagens de preços e qualidade de serviço
    • Os bancos certos ou, as soluções adequadas?
  • 5pm

    O processo de RFP Internacional

    Como construir a estruturação de um bom RFP ou um documento de consulta para obter a melhor proposta dos bancos?

    • Selecionar um banco e serviços
    • O documento de concurso – o que incluir?
    • Checklist do processo RFP – quais deverão ser as suas expetativas?
    • Elaboração de uma lista restrita e marcação de reuniões de negociação
    • Identificar e pré-qualificar bancos
    • Como estruturam os bancos as suas propostas
    • Como avaliar as respostas dos bancos – benchmarks, formatos
    • Selecionar bancos para os serviços de gestão de cash num país estrangeiro
    • Foco nos requisitos das empresas e no processo de seleção bancária
    • Impacto do crédito nas relações bancárias
    • Como apresentam os bancos soluções viáveis que os diferenciam dos restantes?

    Exercício – Elaborar um RFQ de serviços bancários

  • 5.30pm

    O que esperar do futuro?

    O que esperar no próximo ano e seguintes

    • Agenda política e questões para os tesoureiros
    • Novos produtos bancários
    • Principais desenvolvimentos das infraestruturas
  • 5.45

    Resumo da ação

    • Lessons learned
    • Entrega de certificados