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Treasury Management & Cash Flow Forecasting – Avançado

  • Lisboa, Portugal | 11,12,13 novembro 2024 | A partir de €2.409+23% VAT
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  • As técnicas mais avançadas usadas pelas tesourarias das empresas multinacionais a atuar no mercado.

    Este curso foi desenhado para tesoureiros, profissionais financeiros e do sector bancário que tenham experiência prática consolidada em várias áreas, nomeadamente em gestão de tesouraria e que necessitem de aprofundar os seus conhecimentos práticos das técnicas mais avançadas neste âmbito.

    Trata-se do curso mais avançado oferecido pela EuroFinance Internacional.

    intro
  • Objetivos de Aprendizagem

    • Explorar as técnicas implementadas pelas tesourarias das principais organizações globais;
    • Entender como a tesouraria pode contribuir para um melhor desempenho financeiro do negócio através de estruturas de contas eficientes, estratégias de cobertura eficazes e otimização do fundo de maneio;
    • Discutir estruturas alternativas de contas para otimizar a liquidez e os pagamentos;
    • Adquirir e consolidar uma visão abrangente dos desafios atuais e futuros enfrentados pelos gerentes de tesouraria e pelos Finance Directors;
    • Entender os principais parâmetros que afetam a gestão do cash flow;
    • Entender como a gestão adequada dos fluxos de caixa contribui para a criação de valor na empresa;
    • Desenvolver conhecimentos e competências práticas que possam ser aplicadas no regresso ao local de trabalho.
    Learning objectives

Programa

  • 1º Dia Tesouraria Internacional e Liquidez down-arrow
    • 8.30am

      Receção dos assistentes

    • 9am

      Introdução

    • 9.15am

      A evolução da gestão de tesouraria e de cash como funções críticas dentro da empresa

      • A importância da gestão de cash e liquidez
      • Financiamento do ciclo operacional
      • Gerindo a tesouraria como um processo global
      • A mudança de papel do tesoureiro corporativo
      • Centralizando as funções de tesouraria
      • Organização e diferentes estruturas típicas de tesouraria
      • Modelos de tesouraria ativos e passivos
      • Tesouraria centralizada, parcialmente centralizada ou descentralizada
      • Graus de centralização: centralização total, regional ou global?
    • 10.30am
      • Estruturas e centralização de tesouraria

       

      Quão centralizada pode ser uma tesouraria, hoje?

       

      • A função financeira
      • Níveis de responsabilidade das tesourarias – Os Elementos Core
      • Outsourcing de funções de tesouraria. Que funções devem ser elegíveis?
      • Em que medida a sua organização está adaptada a este tipo de modelos?
    • 11am

      Intervalo para café

    • 11.15am

      Estratégias de gestão de risco em tesouraria

      • Gestão de risco em tesouraria
      • Identificar as exposições e as estratégias para as gerir
      • As diferentes categorias de risco financeiro
      • A política correta de tesouraria
      • Entender os instrumentos de cobertura e a mitigação de risco
      • Definir a estratégia de cobertura apropriada
      • Modelos de risco – VAR – Exemplificação de cálculo
    • 11.45am

      Business Continuity Plan – Demonstração de um possível modelo

    • 12pm

      Financiamentos, yield curves, contabilização do fair value e otimização das escolhas de financiamento/investimento

      • Taxas de juro
        o Basis points
        o          Convenções de contagem de dias
        o          Convenções de datas de liquidação
      • Financiamentos em divisas (T+2), mercado local (T)
      • Financiamentos, Spot – Usando Swaps cambiais de divisas
      • Gerindo a yield curve
      • Taxas LIBOR futuras implícitas da yield curve
      • Fazer a correspondência entre a duração do financiamento e os fluxos de caixa associados
      • Impacto do Tenor sobre o custo dos fundos e retorno do investimento
    • 1pm

      Pausa para almoço

    • 2pm
      • Otimizar a Gestão de Liquidez Global

       

      Criar visibilidade e mobilizar liquidez a nível global

       

      • Princípios da gestão de liquidez
      • Resumo do notional pooling vs target balancing
      • Documentação para o notional pooling
      • Compreender as regras transfronteiriças e o impacto no cash concentration
      • Estruturas de troca de moedas – otimização de juros
      • Oportunidades de melhorias de juros
      • Estruturas de concentração multi bancárias
      • Alavancar a liquidez
      • Criação de uma estrutura de liquidez global
      • Questões fiscais e legais na documentação
      • Geração de rendimento ativo ou passivo
      • Escolher um veículo de tesouraria para a liquidez
    • 4pm

      Estudo de caso – Lessons learned de um processo de centralização

      Entender os fluxos, riscos a métricas de tesouraria de uma empresa multinacional

      • Mapear fluxos, exposição cambial e exposições
      • Fluxos Inter Company, liquidez e impactos das relações bancárias
      • Métricas de tesouraria e prioridade
    • 4.15pm

      Intervalo para café

    • 4.30pm

      Intermediar fluxos e exposições de uma forma fiscal otimizada

      • Razões para o estabelecimento de centros de tesouraria
      • Quais as localizações mais adequadas
      • Impacto das novas regras da OECD (BEPS) nos centros de tesouraria
    • 5.15pm

      Tendências da gestão de tesouraria atual

      O que referem os responsáveis de tesouraria nas conferências da EuroFinance como principais preocupações para o ano seguinte.

    • 5.30pm

      Fim do 1º dia de curso

  • 2º Dia Gestão eficiente de pagamentos e responsabilidades down-arrow
    • 9am

      Working capital e fluxos comerciais

      Os princípios chave da gestão do working capital e a maximização da eficiência comercial de pagamentos e recebimentos

      • Ciclo de conversão de cash – CCC, DPO, DSO, DIO
      • Técnicas eficientes de gestão de cash
      • Financiamento do working capital e libertação do cash subutilizado
      • Custo médio ponderado de capital

    • 10am

      Intermediando os fluxos comerciais, fábricas de pagamentos e serviços partilhados

      Centros de serviços partilhados e fábricas de pagamentos – ferramentas para otimizar a tesouraria e manter o controlo

      • O business case para um centro de serviços partilhado
      • Benchmarking de processos em centros de serviços partilhados (SSC)
      • Centralização versus outsourcing
      • Benefícios de centralizar processos administrativos
      • Criar processos eficientes de contas a pagar
      • O papel do sistema ERP nos fluxos comerciais
      • Usar cartões de crédito e cartões de compras para os processos de aquisição de viagens e para pagamento de despesas pessoais
      • Integração com sistemas e plataformas de aquisição
    • 10.45am

      Técnicas para gestão dos fluxos comerciais

      Novos desafios quando se regionalizam fluxos comerciais

      • O que pode ser atingido no ERP?
      • Em substituição das cobranças e dos pagamentos (POBO/COBO)
      • Virtual Accounts
    • 11.15am

      Intervalo para café

    • 11.30am

      Pagamentos domésticos

      Como se “move” o dinheiro no país?

      • Infraestrutura doméstica de clearing e conceitos chave
      • Alteração das infraestruturas de pagamentos
      • Pagamentos na zona euro e opções de clearing – a vida depois do SEPA
      • Métodos de pagamentos emergentes – pagamentos rápidos, móveis, Blockchain
    • 12pm

      Pagamentos internacionais

      Mover dinheiro eficientemente entre países, de modo a minimizar os custos associados e a perda de disponibilidade

       

      • Swift e movimento internacional de cash
      • Usar bancos intermediários ou bancos correspondentes
      • Os tipos de mensagens e quando são elas utilizadas
      • Cobrança de cheques em moeda estrangeira
      • Cartas de crédito e créditos documentários
    • 1pm

      Pausa para almoço

    • 2pm

      Estrutura de contas para fluxos comerciais e de tesouraria

      Princípios para a localização das contas – onde mantê-las e como geri-las?

       

      • “Países fáceis” e países problemáticos” – analisando diferentes cenários
      • Integração de contas residentes e não residentes
      • Importância de estabelecer os responsáveis corretos
      • Incorporar o netting, financiamento inter-company e liquidez centralizada
      • Abordagens às estruturas de gestão de liquidez regionais e globais
      • Estruturas de contas centralizadas ou descentralizadas
      • Ligação a um centro de tesouraria ou a um in-house bank
    • 3pm

      Princípios do working capital – gestão de caixa eficiente

      Working capital – o que é uma almofada de capital “suficiente”?

      • Ciclos de order to cash e purchase to pay
      • Tentando eliminar os ciclos de caixa
      • Automatização da reconciliação de recebimentos
      • Envio eletrónico de notas de cobrança e pagamentos
      • Faturação eletrónica e gestão de disputas
    • 4pm

      Intervalo para café

    • 4.15pm

      Supply chain financing

      A nova face das soluções comerciais na sua cadeia de suprimentos

      • A cadeia de abastecimento financeiro
      • P&l versus gestão de balanço
      • Medidas de desempenho do working capital
      • Programas de financiamento de fornecedores
      • Obter financiamentos fora de balanço
      • Implicações contabilísticas do financiamento de recebimentos
      • Soluções eletrónicas e desenvolvimentos de tecnologia
      • Logística e documentação
    • 4.45pm

      Utilizar o financiamento externo para obter capital mais barato e / ou melhorar os rácios financeiros

      • Rácios mais utilizados
      • Tipos de rácios económicos
      • Cálculo e exemplificação dos rácios mais relevantes
    • 5.30pm

      Fim do 2º dia de curso

  • 3º dia Working capital, aplicações informáticas (sistemas) e relações bancárias down-arrow
    • 9am

      Construir dashboards de tesouraria usando a inteligência do negócio

      Como usar os mais recentes sistemas de business intelligence e TMS

      • Componentes chave de reporting, kpis, kris e klis
      • Visualização de dados e gráficos
      • Incluir dados do ERP, modelos de Excel e serviços financeiros
      • Disponíveis em smartphone, tablet e PC
      • Plataformas de relatórios mais usadas
    • 10am

      Cash flow forecasting

      A precisão do cash forecasting é crítica para uma gestão eficiente de financiamentos

      Quando não conseguimos entender como podem as previsões de caixa serem adequadamente utilizadas então, é bem provável que não se utilize a abordagem mais correta e apropriada na sua gestão.
      Diferentes tipos de empresas têm diferentes ciclos de geração de fluxos de caixa e diferentes formas de abordar a constituição das previsões.

      • Definição de cash flow
      • A forma de abordar as previsões de fluxos de caixa
      • A gestão de liquidez
      • Estabelecer políticas de gestão de fluxos de caixa
      • Identificar e evitar a escassez de fundos
      • Determinação das necessidades de financiamento
      • Planeamento do investimento de excessos de tesouraria
      • A criação de valor na gestão adequada dos fluxos de caixa
    • 11am

      Intervalo para café

    • 11.15am

      Recolha de dados com precisão

      Para a obtenção de dados precisos e constituição de previsões com integridade, é necessário recolher informação o mais pormenorizada e mais realista possível em toda a organização, desde vendas, compras, stocks, necessidades de tesouraria e até, a referente a aspetos fiscais.

      • Recolha de dados precisos nos diferentes departamentos internos
      • Recolha de dados bancários precisos e oportunos
      • Ligação com os diferentes orçamentos da empresa e com a contabilidade
      • Efetuar a diferenciação entre os fluxos contabilísticos e os fluxos de caixa
      • Identificar as métricas que podemos controlar e destacá-las daquelas em que temos reduzida margem de ação
      • Identificar os principais desvios e os seus motivos
      • Introduzir medidas corretivas
      • Identificar os objetivos do cash forecasting
      • Longo, médio e curto prazo
      • Método direto versus método indireto
      • Modelos de cash forecasting (miller-orr, baumol)
      • Separação de contas a pagar e contas a receber
      • Ferramentas para forecasting

      Exercício – Construir um orçamento de tesouraria

    • 1pm

      Pausa para almoço

    • 2pm

      Aproveitar um ERP para a tesouraria

      Integrar um sistema ERP na tesouraria de hoje – os novos modelos de tesouraria e próximo nível de eficiência

      • Sistemas de tesouraria versus sistemas ERP
      • Módulos de gestão de cash e de cash forecasting
      • Integração dos módulos in-house cash
      • In-house banking – Quais as vantagens e desvantagens?
      • O papel da tesouraria na definição de implementação de um ERP
      • Implementação de um processo de reconciliação de recebimentos no ERP
      • Alinhando o ERP com a tesouraria
      • Implementação de um ERP e novos modelos de negócio
      • Desafios da implementação
      • Plataformas tecnológicas para fábricas de pagamentos
    • 3pm

      Tecnologia de tesouraria

      Avaliar as funções críticas de um sistema de gestão de tesouraria

      • Funcionalidades de um sistema de tesouraria
      • Sistemas de FX trading baseados na Web
      • Funcionalidade e compatibilidade dos sistemas de tesouraria com o ERP
      • Seleção, implementação e integração de um sistema de gestão de tesouraria
      • Últimas tendências e melhorias
    • 3.30pm

      Sistemas bancários e swift para empresas

      Ligação bancária eletrónica e swift ao sistema de gestão de tesouraria da empresa

      • Canais típicos, propriedade dos bancos
      • Agregação multibancária
      • Acesso da empresa ao swift
      • Utilizar padrões próprios ou os disponíveis na indústria
      • Gerir as questões de documentação
      • Objetivos da integração de sistemas
      • Controle, contingências e segurança
    • 4pm

      Intervalo para café

    • 4.15

      Selecionar parceiros bancários

      Entender quais as melhores práticas quando escolhemos os parceiros bancários

      • Requisitos críticos para empresas multinacionais
      • Estratégias geográficas do banco
      • Bancos locais ou bancos regionais?
      • Suporte a bancos de crédito
      • Abordagens de preços e qualidade de serviço
      • Os bancos certos ou, as soluções adequadas?
    • 5pm

      O processo de RFP Internacional

      Como construir a estruturação de um bom RFP ou um documento de consulta para obter a melhor proposta dos bancos?

      • Selecionar um banco e serviços
      • O documento de concurso – o que incluir?
      • Checklist do processo RFP – quais deverão ser as suas expetativas?
      • Elaboração de uma lista restrita e marcação de reuniões de negociação
      • Identificar e pré-qualificar bancos
      • Como estruturam os bancos as suas propostas
      • Como avaliar as respostas dos bancos – benchmarks, formatos
      • Selecionar bancos para os serviços de gestão de cash num país estrangeiro
      • Foco nos requisitos das empresas e no processo de seleção bancária
      • Impacto do crédito nas relações bancárias
      • Como apresentam os bancos soluções viáveis que os diferenciam dos restantes?

      Exercício – Elaborar um RFQ de serviços bancários

    • 5.30pm

      O que esperar do futuro?

      O que esperar no próximo ano e seguintes

      • Agenda política e questões para os tesoureiros
      • Novos produtos bancários
      • Principais desenvolvimentos das infraestruturas
    • 5.45

      Resumo da ação

      • Lessons learned
      • Entrega de certificados

Formador

João Luís F. Afonso

Treasury Manager, EuroFinance Tutor Vodafone Portugal

Atualmente, é responsável de tesouraria numa empresa de telecomunicações com sede em lisboa. Frequentou algumas ações de formação na área financeira nomeadamente: como melhorar a gestão de tesouraria, contabilidade de derivados financeiros, cash pooling doméstico e internacional, elaboração de orçamentos. adicionalmente, efetuou ações de formação em global project management, formação pedagógica inicial de formadores, os 3 pilares do sucesso profissional e pessoal: comunicar, persuadir e negociar, os efeitos da consolidação contabilística e fiscal, vender ideias, conquistar decisões, comunicação eficaz e negotiation dynamics. em complemento, tem participado como formador em diversas ações relacionadas com as áreas de contas a pagar, crédito e cobranças, custo de capital e gestão de tesouraria em Angola, Moçambique, Brasil e Portugal.

Licenciatura em gestão efetuada no instituto superior de contabilidade e administração de Lisboa. curso de criação e gestão de pequenas e médias empresas efetuado no instituto superior de administração e línguas da Madeira.

João Luís F. Afonso

Preço de inscrição antecipada
€2.409+ 23% IVA

Preço total
€2.749+23% IVA