Gestión Internacional de la Tesorería y de la Liquidez

Junio 13-15 2022 | Madrid, España

El curso está estructurado para brindar a los profesionales de finanzas conocimientos de las tendencias recientes en los elementos más importantes de la gestión de tesorería internacional y la liquidez que incluye los modelos de gestión de la tesorería, el rol del tesorero corporativo actual, la gestión del efectivo y la liquidez. Se entrará al detalle de los retos actuales y el participante adquirirá conocimientos prácticos que puedan ser aplicados inmediatamente en el día a día.

Objectivos de aprendizaje

Para el final del curso podrá:

  • Evaluar el modelo de tesorería aplicado en su empresa
  • Poner a tesorería y la gestión de liquidez en el contexto de su negocio y sus retos
  • Entender los retos de gestionar la tesorería en un contexto internacional  o global
  • Evaluar a los partners bancarios y gestionar la selección y la relación con sus  bancos claves
  • Entender las técnicas usadas por Multinacionales (MNC) para gestionar la  liquidez en diferentes monedas
  • Entender la importancia de centralizar la gestión de riesgos y en especial del riesgo de cambio en MNC de cara a  implementar una estrategia de coberturas y los retos actuales de llevarlo a cabo
  • Considerar lo que empresas vienen haciendo para mejorar su capital de trabajo a través de la automatización y transformación digital de sus procesos de Orden a Cobro y Procura a pago.

¿Quién debe asistir?

Diseñado para profesionales de experiencia que tienen un buen entendimiento de los conceptos de tesorería pero que necesitan expandir su conocimiento en un contexto global, de las estructuras y las estrategias que usan las Multinacionales (MNC).

¿Por qué EuroFinance?

  • Inmersión en lo que es tesorería internacional desde una perspectiva global
  • Tutores con experiencia global
  • Casos prácticos de la vida real
  • Excelentes posibilidades de interactuar con otros profesionales de primer nivel

Agenda del curso

  • Tesorería Corporativa y Banca
    Start time: 8:30 am End time: 5:30 pm

    08:30 Registro y café

    09:00 Introducción y administración del curso

    09:15 El rol y la evolución de la tesorería y la gestión de  liquidez

    • Los elementos centrales de la gestión de tesorería
    • Evolución y el cambio del rol del tesorero corporativo
    • Política y la estrategia
    • Tendencia de los procesos de tesorería
    • La importancia de la gestión del efectivo y la liquidez

    09:45 Modelos de negocio y alineamiento con la organización de Tesorería

    • Tipos de modelos
      • Cultura
      • Organización
      • Integración
    • Modelos de organización financiera (decentralizado, shared services)
    • Modelos de tesorería: descentralizado, centralizado, etc.
    • In-house bank

    10:30 Refrescos

    11:00 Tesorería centralizada en más detalle

    • Grados de centralización
    • Modelos al detalle-Pros y contras
    • Marco para una estrategia de centralización
    • Qué involucra?

    12:00 In house bank

    • La tesorería como un portafolio de productos
    • Financiamiento e Inversiones
    • Centro de coberturas
    • In-house bank y gestion de la liquidez
    • “Centro de netting”
    • Payment factory
    • In-house bank as a service

    13:00 Comida

    14:00 Caso de centralización

    • Información
    • Grupos
    • 20-30 minutos discusión
    • Propuesta de modelo:
      • Grado de centralización
      • Modelo de organización
      • Criterios para definir la estrategia

    15:00 Banca: operaciones locales y su ejecución

    • Mecanismos de settlement- RTGS, sistemas bilaterales
    • Tipos de clearing: Alto valor o RTGS, ACH, cheques
    • Comparando diferentes funcionamientos
    • Transmisión de la data asociada

    15:30 Refrigerio

    16:00: Banca: operaciones internacionales

    • Principios de la banca internacional y retos
    • Swift
    • Pagos internacionales, SEPA
    • Banco corresponsal
    • Banco global partner
    • Obstáculos para un proceso integrado

    17:00 Final del día y aperitivos en encuentro informal de los delegados y la posibilidad de conversar con el tutor sobre situaciones reales uno a uno

  • Banca, Capital de trabajo y Gestión de la Liquidez
    Start time: 8:30 am End time: 5:30 pm

    08:30 Café

    09:00 Pagos y cobros: métodos tradicionales

    • Cheques y cheques de banco
    • Depósitos en banco y cuentas virtuales
    • Cartas de crédito y cobro documentario
    • Tarjetas de crédito- Gastos de viaje, compras menores, pre-pago
    • Pagos digitales-web, móvil

    09:45 La gestión del capital de trabajo: problemática y alternativas

    • DSO
    • DPO
    • Data, colaboración y digitalización y su impacto en el capital de trabajo

    10:30 Refrescos

    11:00 Fintechs y capital de trabajo-Expositor Invitado Carlos de March experto con mas de 10 años en temas digitales

    • Introducción al internet y las Fintechs
    • O2C y Comercio Electrónico
    • P2P y tarjetas corporativas
    • Blockchain y “yielding”

    12:00 Operaciones intercompañías-tipos

    • Tipos de settlement intercompañías-bi-lateral, multilateral, etc. y el clearing
    • Tipos de cobros y pagos comerciales y financieros
    • Impulsores estructurales del netting a nivel corporativo
    • Retos estructurales
    • Problemas prácticos en el neteo
    • Política y métodos de neteo
    • Check-list de un proceso de implantación de neteo
    • Eficiencias generadas por el neteo.
    • Proveedores alternativos
    • Evolución del neteo.
    • POBO bajo in-house bank
    • Cuentas bancarias en diferentes monedas
    • Criterios de ubicación

    13:00 Comida

    14:00 Gestión de Liquidez: pooling y concentración del efectivo con una moneda

    • Concentración de efectivo y servicios afines
    • Tipos de pooling- cash pooling o nocional
    • Impuestos y asuntos regulatorios
    • Reglas de las operaciones cross border y su impacto en la concentación de efectivo
    • Documentación para pooling nocional
    • Concentración con varios bancos
    • Como se asigna el interés

    15:00 Gestión de liquidez- pooling multimoneda

    • Préstamos intercompañía
    • Limitaciones del método tradicional
    • Comparando ambos métodos
    • Transparencia y ahorros
    • Oferta bancaria
    • Estructuras de cuentas bancarias eficientes
    • Países fáciles y difíciles

    16:00 Refrigerio

    16:30: Centralizando la exposición cambiaria en una MNC

    • Por qué coberturar la exposición cambiaria?
    • Activos y pasivos monetarios y no monetarios
    • Exposición transaccional
    • Exposición por traslación
    • Centralizando la gestión del riesgo cambiario
    • Coberturas internas
    • Obstáculos al neteo de la exposición cambiaria
    • Contabilidad de coberturas: cash flow hedge vs fair value hedge
    • Ventajas de la centralización de la exposición
    • Retos al uso de coberturas cambiarias
    • Coberturas y la pandemia
    • Ejercicio: Gestión cambiaria en empresa MNC

    17:30 Final del día 2

  • Relación con Bancos (BRM), Pagos y tecnología y Desarrollos recientes en Tesorería Corporativa
    Start time: 8:30 am End time: 5:30 pm

    08:30 Café

    09:00 Tecnología y pagos globales

    • Automatización de las áreas de Tesorería
    • Posición de caja
    • Mecanismos de pago-electrónicos y digitales
    • Múltiples formatos y los ERPs
    • Aspectos regulatorios
    • El Rol de SWIFT en una MNC
    • Necesidades corporativas vs los retos de la banca

    09:45 Centros de Servicios compartidos y fábrica de pagos

    • Estrategias distintas
    • Plataformas tecnológicas
    • Impactos en la Tesorería

    10:30 Refrescos

    11:00 Relación con bancos partners

    • Objetivos de tener una política de relación con bancos
    • Relación con bancos vs transacción con bancos
    • Rol del crédito
    • Evaluación y retroalimentación
    • Problemas comunes que afectan la relación
    • Reuniones periódicas con los bancos partners

    12:00 Selección de los bancos que cumplan con los requerimientos corporativos

    • Selección de los bancos
    • Tipos de bancos: locales, regionales, globales
    • Alcance geográfico de los bancos vis a vis las necesidad corporativa
    • Qué buscan las empresas MNC?
    • Precios y calidad del servicio bancario

    13:00 Comida

    14:00 Ejercicio: como construir un RFP (requerimiento para selección de un banco)

    • Armando el check-list
    • Consideraciones a incluir en el RFP
    • Cómo comparar las propuestas?
    • La selección final

    15:00 Proyección del flujo de caja- automatización

    • Consideraciones de información base (calidad)
      • O2C
      • P2P
    • Frecuencia adecuada
    • Uso de la tecnología en la capacidad de predicción
    • Casos de éxito

    16:00 Refrigerio

    16:30: Ciberseguridad y fraude

    • Lo que sigue pasando
    • Estrategias para mitigar el riesgo
    • Exigencias de los desarrollos futuros

    17:00 Final del día y presentación de los certificados de participación