Gerenciamento Internacional de Finanças, Tesouraria e Riscos

Plenária

Sessão Plenária

  • Brasil: no caminho da recuperação?

    A comunidade empresarial recebeu bem a ascensão de Bolsonaro ao poder e os mercados estavam otimistas com a perspectiva das tão necessárias reformas. No entanto, a economia ainda é fraca. É provável que as reformas tributária e previdenciária sejam aprovadas no Congresso, mas elas terão que ser suficientemente significativas para acalmar as preocupações com a dívida. Infelizmente, as tensões internas não são o único motivo de preocupação. Uma possível desaceleração nas principais economias, risco geopolítico, especialmente na guerra comercial entre China e EUA e aumento da regulamentação, são apenas alguns dos riscos que podem ameaçar o futuro do Brasil. Do lado positivo, o novo acordo entre a UE e o Mercosul deverá impulsionar a economia do país, e as discussões sobre a conversibilidade monetária aumentam as esperanças de maior estabilidade. Nesta sessão, veremos o que esperar e como nos prepararmos.

    Fernando Honorato

    Fernando Honorato, Economista-Chefe e Diretor do Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos, Bradesco

    Fernando Honorato
    Fernando Honorato Bradesco Economista-Chefe e Diretor do Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

  • Obtendo o máximo da estratégia de gestão de riscos

    A flutuação cambial é responsável por uma parcela significativa do risco e dos resultados de uma empresa. Expansão internacional significa exposição a um maior número de moedas, e a alta volatilidade parece ter se tornado norma. Nesse contexto, as empresas com presença em todos os mercados podem achar difícil visualizar e gerenciar riscos. Centralizar exposição cambial e hedge geralmente é a estratégia mais eficiente. No entanto, a cobertura de tudo poderá sair caro. Esta tesouraria analisa as correlações entre as moedas para decidir de quais se proteger. Veja como o risco é rastreado globalmente. Também discutimos correlações cruzadas de commodities e programas de hedge cambial. Como o desempenho do hedging cambial é medido? Obter a compreensão total do risco de uma organização é fundamental para apoiar esse tipo de programa.

  • O que a conversibilidade do real significaria para o Brasil?

    A nova diretoria do Banco Central tornou público o desejo de tornar o Real conversível e permitir que contas em dólar e em Real sejam abertas no exterior. Isso reduzirá o custo do comércio e do investimento internacional, tornando os mercados financeiros do Brasil mais atraentes, bem como estimulará os mercados secundários. O que isso significará para as tesourarias?

  • Automatizando a gestão de Forex

    Os processos e planilhas manuais que tradicionalmente permitem operações de câmbio são caros, complexos e propensos a erros. As novas tecnologias incluem programas que podem ser diretamente conectados aos ERPs e TMs da empresa por meio da nuvem ou APIs para gerenciar front, middle e back office e relatórios. Isso pode não apenas ajudar a melhorar a eficiência, segurança e conformidade de dados, mas também permitirá o monitoramento da atividade e revelará oportunidades. Esta empresa automatizou o processo de negociação Forex de ponta a ponta, incluindo o upload e a execução de hedges, exportando dados para o ERP e confirmando correspondência com os bancos. Saiba como eles aprimoraram a funcionalidade geral, identificando a exposição e mitigação de riscos.

    Vinicius Guidotti

    Vinicius Guidotti, Treasury Manager, Barry Callebaut

    Vinicius Guidotti
    Vinicius Guidotti Barry Callebaut Treasury Manager

  • O que o Acordo Comercial Mercosul-UE significará para sua empresa?

    Depois de duas décadas de intensas negociações, a UE e o Mercosul assinaram um acordo comercial que deverá remover 90% das tarifas agrícolas e industriais e abrirá um mercado de 780 milhões de pessoas para os bens e serviços do Mercosul. Ao mesmo tempo, o acesso a contratos públicos, proteção de alimentos regionais e direitos de propriedade intelectual também serão afetados. Esse acordo poderia atuar como direcionador das reformas internas do Brasil e impulsionar sua economia. O que isso significará para as empresas e suas tesourarias? Suas operações e finanças estão aptas a atender esses novos mercados?

  • Argentina: apoiando seus negócios em um ambiente de alto risco

    Há indícios de que o pior já pode ter acabado. No entanto, os eventos que levaram a Argentina à recessão, provocando crise cambial, desvalorização, inflação alta e contração do mercado de crédito, ainda estão impactando as empresas. A incerteza sobre a próxima eleição faz com que a recente melhoria relativa pareça precária. O custo de financiamento e hedging continuam altos. No nível de gestão de caixa, embora o país tenha promovido operações digitais, o imposto sobre transações significa que o dinheiro ainda é amplamente utilizado. Além disso, o fato de que apenas os bancos locais podem ser usados para pagar impostos, juntamente com uma série de outros regulamentos restritivos, significa que a vida do tesoureiro não ficará mais fácil. Participe desta sessão para ouvir as perspectivas para o futuro e as melhores práticas de tesouraria nesse mercado complexo.

  • Revolução das Fintechs: sua tesouraria está preparada?

    O mercado de Fintechs do Brasil, o maior da América Latina, está mudando não apenas os hábitos dos clientes, mas também as instituições financeiras tradicionais e regulatórias. No entanto, um ambiente altamente competitivo, falta de regulamentação, acesso a financiamento, escalabilidade, baixa qualidade e segurança dos dados são alguns dos desafios enfrentados. As empresas, por sua vez, precisam dos controles que os bancos oferecem. Como as tesourarias estão avaliando quais Fintechs usar? Quais são os benefícios e riscos? Veja as últimas inovações e o que esses novos atores podem oferecer para tornar as operações financeiras mais eficientes e transparentes.

  • Regulamentação para acelerar a inovação

    Com as novas tecnologias surgem novos desafios que nem sempre são contemplados nas estruturas legais existentes. Mas a regulamentação, embora necessária, é uma faca de dois gumes. Ela pode atuar tanto como facilitador e impulsionador da inovação, ou como barreira às novas oportunidades de negócios. Quais são os planos do governo para promover novas tecnologias, tais como IA, Blockchain, open banking e análise de dados? Que medidas eles estão tomando para garantir a segurança de seus usuários? Veja a nova agenda de digitalização da agência reguladora, e como isso afetará as empresas e suas tesourarias.

  • Espelho, Espelho meu, qual é o método de pagamento mais justo de todos?

    Métodos de pagamento estão em alta no Brasil. Novos métodos parecem surgir quase diariamente e as empresas se esforçam para analisá-los e adotá-los com bastante rapidez. A concorrência no Brasil é feroz e nem todos os novos participantes sobreviverão. Os bancos devem fazer parceria com as Fintechs em vez de tentar competir com elas? Quais métodos de pagamento devem ser implementados pelos tesoureiros? Quais são os benefícios e riscos? Três dos principais intervenientes nesse novo cenário de pagamentos falam de sua visão para o futuro, novos produtos, desafios que enfrentam e como os pagamentos podem ser usados para envolver seus clientes. Também discutimos sobre como lidam com o risco de fraude e a segurança cibernética.

    Lucas Medola

    Lucas Medola, CFO, PayPal

    Lucas Medola
    Lucas Medola PayPal CFO

    Rodrigo Furiato

    Rodrigo Furiato, Diretor de Wallet, Mercado Pago

    Rodrigo Furiato
    Rodrigo Furiato Mercado Pago Diretor de Wallet

  • E-commerce: um roteiro para finanças e tesouraria

    Quer saber como o financiamento poderá dar suporte às vendas em um mundo onde o comportamento do cliente e os padrões de compra mudaram radicalmente? Este varejista líder implementou uma solução de canal onipresente que inclui forte plataforma de e-commerce. Eles compartilham sua experiência em questões comuns, tais como integração de sistemas, verificação de informações do cliente, métodos de pagamento, reconciliação, segurança de dados, devoluções e reembolsos. Tudo isso impacta o resultado final. Veja como as finanças podem ajudar os negócios nesta área. Também serão discutidas oportunidades com biometria, bitcoin e blockchain.

  • Financiamento: Percorrendo a linha tênue entre taxas e impostos

    O financiamento subsidiado foi bom enquanto durou, mas criou distorções de mercado, significando financiamento barato para alguns, e maiores spreads e taxas para outros. Assim, os bancos estão começando a oferecer empréstimos de longo prazo, mas apenas bilateralmente. O custo dos fundos é relativamente baixo no Brasil, mas o impacto dos impostos é considerável, e muitos optam por financiamento entre empresas ou injeções de capital. Nesta sessão, veremos como as empresas avaliam alternativas de financiamento locais e off-shore e os custos associados. Quais fontes não relacionadas ao comércio são as mais eficientes? Consórcios de investimento são uma opção? Quais as implicações da emissão de títulos nos mercados locais e internacionais?

  • Sua estrutura de capital está alinhada à sua estratégia de negócios?

    Além dos cálculos, a estrutura de capital correta é aquela que melhor apoia a estratégia de negócios de sua empresa. Esta empresa tem grande experiência na emissão de títulos nos mercados local e internacional, e recentemente concluiu uma das maiores fusões da América Latina. Isso exigiu uma estrutura de financiamento complexa que envolveu contrato de distribuição internacional, empréstimo-ponte e financiamento pré-exportação, terminando em uma grande emissão de títulos. Isso foi concluído em curto espaço de tempo, durante um clima de volatilidade global e instabilidade política local. O CFO orienta-nos, através do processo de tomada de decisão,como decidir qual a melhor estrutura de capital para a sua empresa, considerandoo impacto no valor total, nos fluxos de caixa operacionais e no custo de capital.

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Sessão Plenária

  • A melhor clínica fiscal

    O complexo sistema de tributação do Brasil tem consequências para a tomada de decisões de negócios das empresas. Os custos de financiamento, investimento e cadeia de suprimentos podem ser significativamente afetados se a regulamentação fiscal não for adequadamente entendida. Formas de repatriar dinheiro, imposto retido na fonte e regras de preços de transferência devem ser cuidadosamente consideradas. A potencial reforma fiscal do imposto sobre o rendimento das sociedades e do sistema do IVA seria benéfica para os investidores. As mudanças do IOF nas transações de exportação também estão causando debates acalorados. Este diretor de impostos, com sólida experiência em finanças e tesouraria, dá dicas de como ser mais eficiente em termos de impostos no Brasil.

    Ivan Ferreira

    Ivan Ferreira, Tax & Customs Director, Siemens

    Ivan Ferreira
    Ivan Ferreira Siemens Tax & Customs Director

  • Preparando-se para a transição da IBOR

    O fim da Taxa de Empréstimo Interbancário (IBOR) terá impacto significativo nas instituições financeiras e em seus clientes corporativos. Se sua empresa tiver taxas de juros de longo prazo ou swaps cambiais, empréstimos consorciados, empréstimos rotativos, determinadas taxas de obrigações ou empréstimos entre empresas atrelados à IBOR, o fim da IBOR como referência em 2021 poderá ter sérias consequências para sua tesouraria. Mesmo se estiver planejando emitir títulos de dívida no futuro, sua escolha de moeda e taxa poderá ser afetada. A transição poderá envolver não apenas riscos de liquidez e traduções, mas também exigirá mudanças na documentação, nos processos, nas atualizações de tecnologia e nos modelos de avaliação de risco para todas as partes envolvidas. Para as tesourarias corporativas, essa poderá ser uma oportunidade para renegociar contratos com seus parceiros bancários e alterar a participação nos gastos. Participe desta sessão para saber quais os próximos passos, e como as empresas podem se preparar para a transição.

  • Financiamento da cadeia de suprimentos: abraçando o desafio

    O financiamento da cadeia de suprimentos libera liquidez para o fornecedor, que poderá se beneficiar da melhor capacidade creditícia de um comprador e obter menores custos de financiamento. Para o comprador, o financiamento da cadeia de suprimentos também é uma fonte de liquidez e uma ferramenta para negociar prazos de pagamento mais longos com os fornecedores. No entanto, a implementação nem sempre é fácil, e os bancos são seletivos em relação aos fornecedores que financiam. Atualmente, há novas plataformas flexíveis e multiprodutos que permitem que as tesourarias sejam plug and play, facilitando as interfaces sem perder o relacionamento com seus bancos. Além disso, essas plataformas criam mercados eletrônicos, ampliando o grupo de financiadores e fornecedores que podem acessá-las. Veja como as inovações mais recentes podem ajudá-lo a otimizar o capital de giro, bem como reduzir os níveis de riscos e dívidas em seu balanço patrimonial.

  • Acelerando o Capital de Giro

    Em um ambiente de crédito mais apertado e expansão global, a otimização do Capital de Giro é fundamental. No entanto, para conseguir isso, toda a organização precisa estar engajada nesse esforço. Entender o custo de usar o balanço ao dar um prazo de pagamento a um cliente ou fornecedor, as alternativas disponíveis poderão afetar significativamente o resultado final. Esta empresa fala sobre as métricas estabelecidas para medir o Capital de Giro, mudanças nos KPIs para promover engajamento interno, melhorias nos prazos das contas a pagar e a receber e as soluções de financiamento alternativas utilizadas, incluindo securitização, SCF e CRAS.

  • Voltado à otimização de caixa da empresa

    Os programas de factoring e de financiamento da cadeia de suprimentos podem ser bastante complexos com clientes e fornecedores que usam várias plataformas simultaneamente. Nessas circunstâncias, muita mão de obra, faturamento baseado em papel e reconciliação manual não são incomuns. Separar a tecnologia e o financiamento pode ser a resposta. Novas soluções que usam inteligência artificial, Big Data e análises estão ajudando a entender melhor os fluxos de caixa e projetar as melhores estratégias para sua implantação, alinhando as metas da empresa e criando programas que beneficiem todos os atores do ecossistema. Elas também podem oferecer aprimoramento da segurança. Saiba mais sobre as últimas inovações que lhe ajudarão a implementar otimização de caixa para toda a empresa.

  • Gerenciando tesouraria em uma empresa de alto crescimento

    O MercadoLivre é uma das empresas mais inovadoras, e de alto crescimento da América Latina. Só o Brasil tem 48 milhões de usuários e gera US$ 840 milhões de receita líquida. Isso não ocorre sem desafios para sua tesouraria. A tecnologia é estratégica para a empresa, e a tesouraria não pode ficar para trás em termos de automação. Digitalização é fundamental para evitar os riscos das operações manuais e lidar eficientemente com o grande volume de transações. Outro desafio é acessar o financiamento no Brasil para dar suporte ao crescimento. A Tesouraria do MercadoLivre atua como um verdadeiro parceiro para o negócio, implementando estratégias e produtos para financiar clientes e fornecedores, ao mesmo tempo em que melhora o capital de giro da empresa. Nesta sessão, veremos a melhor prática de tesouraria de uma das empresas de mais rápido crescimento na América Latina.

    André Estefan Ventura

    André Estefan Ventura, Treasury Country Manager, Mercado Livre

    André Estefan Ventura
    André Estefan Ventura Mercado Livre Treasury Country Manager

    Formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP, pós graduado em Gestão de Projetos e Riscos, Gestor de Finanças de grandes companhias de capital aberto, notadamente no mercado bancário e financeiro. Larga experiência em mercado de capitais, alternativas de funding local e off-shore, estrutura de capital, hedge e investimentos.

  • Fusões e Aquisições: integração ou luta pelo poder?

    Fusões e aquisições são colocadas à prova, embora, paradoxalmente, financiar a operação possa ser a menor das preocupações. A integração e o dia a dia da empresa após a fusão podem ser o verdadeiro desafio. Fazer com que as empresas trabalhem juntas de maneira eficiente significa confrontar o gerenciamento com os problemas de TI, processos e pessoas. A forma como as políticas corporativas são compreendidas depende não apenas do país, mas também das culturas empresariais e pessoais. A resistência à mudança e a dinâmica do poder têm precedência. A retenção de funcionários pode ser um problema e os estilos de comunicação são fundamentais. Tendo experimentado seu quinhão de fusões e aquisições, este painel fornece dicas importantes sobre como gerenciar os aspectos críticos para garantir uma integração bem-sucedida.

    Wilson Fernandes

    Wilson Fernandes, CFO Brasil, ESPN

    Wilson Fernandes
    Wilson Fernandes ESPN CFO Brasil

  • Automatize as análises, libere a capacidade de gerenciamento

    Com a tecnologia disponível hoje, Finanças e Tesouraria não devem mais ter que lidar com relatórios diários e análises de rotina. Esta equipe implementou um novo processo usando um sistema SaaS que faz interface com o ERP, eliminando 60% das atividades de relatório e análise, reduzindo custos e gerando informações mais confiáveis e rápidas. Itens de fluxo de caixa, tais como DSO, DIO, DPO e outros assuntos serão atualizados mais rapidamente e incluem mais variáveis. A análise é gerada automaticamente e todas as áreas podem acessá-la via web ou aplicativo de telefones celulares 24×7. O tempo economizado abriu a oportunidade de fazer análises mais personalizadas e gerar impacto direto nos resultados da empresa.

    Felipe Rugani

    Felipe Rugani, CFO - Corporate Services, Brazil Region, Sodexo

    Felipe Rugani
    Felipe Rugani Sodexo CFO - Corporate Services, Brazil Region

  • Levando seu SSC para o próximo nível com RPA e IA

    Na busca pela redução de custos, agilizar processos e aumentar o controle, as empresas há muitos anos concentram suas operações em Centros de Serviços Compartilhados. Quais as novidades? As Tesourarias agora esperam mais deles: serviços melhores e mais rápidos, escalabilidade e maior valor comercial. O risco e o custo do trabalho são altos no Brasil, e a nova legislação limita o número de horas de trabalho. Esse não é um problema na era digital. RPA e IA podem levar o SSC a novos níveis de velocidade, segurança e eficiência. Veremos as últimas tendências de SSC.

  • Guia passo a passo para configurar SSC na América Latina

    Um dos aspectos mais assustadores do lançamento de uma SSC é a política envolvida. Mesmo que os benefícios sejam claros, o sentimento de perda de poder para alguns e a realocação de recursos precisam ser resolvidos. Depois, há as questões de localização, quais serviços serão fornecidos, quais sistemas serão necessários e qual gerenciamento de mudanças será envolvido. Acordos de Nível de Serviço, KPIs e ROI devem ser estabelecidos. Esta empresa passou com sucesso por tudo isso, e compartilhará as lições aprendidas.

  • Dominando a gestão de caixa internacional da América Latina

    Gerenciar tesouraria na América Latina não é para aqueles de coração fraco. A volatilidade das montanhas-russas, falta de presença de bancos homogêneos, mudanças regulatórias e restrições que destroem qualquer sonho de eficiência são apenas alguns dos problemas mais comuns. Dito isso, a tendência para centralização é incontrolável. Então, como as tesourarias estão gerenciando nesse ambiente? Como elas cumprem as políticas e estratégias de padronização da matriz? Tirar dinheiro do Brasil via reserva de tesouraria é muito caro em termos de impostos, mas deixá-lo lá é um risco. Participe desta sessão para descobrir como a tecnologia está ajudando esta empresa que possui operações em toda a região, e em quais áreas é preciso adaptar as estratégias aos mercados locais. Quais plataformas regionais estão disponíveis? Qual é a melhor maneira de ter visibilidade e movimentar e retirar fundos com eficiência?

  • Escolhendo o parceiro certo: detalhes de um processo de RFP

    Encontrar o banco parceiro certo no Brasil não é tarefa fácil. Considerando que as empresas querem manter o número no mínimo, nenhum banco tem cobertura regional total, e nem todos têm serviços homogêneos ou um ponto de contato entre os países. Além disso, certos pagamentos, como impostos ou folhas de pagamento, não podem ser executados por todos os bancos. Nesse contexto, a condução de uma exaustiva RFP é fundamental. Esta empresa passou por esse exercício e veremos as lições aprendidas. Eles compartilharão o que foi incluído na proposta, darão dicas sobre como escrevê-la, como avaliar candidatos, e o que fez a diferença nos casos em que a diferença dos valores entre as ofertas eram desprezíveis.